２Ｑの決算見通しから 10/13

10/11に出たIRを好感して株価が急騰しています
本日の終値は2964円、発表の終値は2800円
高騰率は5.84%となり、一見すると大きく高騰したように見えます
これが、決算予想に対する適正評価でしょうか
小生はまだまだ過少評価だと思います

IRでは税前利益が1000～1100億円の増益のようです
前年度からの伸び率は83.4%～101.8%となり凄い伸び率となります
その他の数値は空欄となっていますが、過去の決算資料を見ると税前利益伸び率と親会社利益等の伸び率は数%の差は有りますがほぼ同じ比率となっています

以前から投稿している下記グラフにこの予想値を換算して落とし込んでみました
伸び率は少ない方の83.4％を使ってみました
期末決算時の数値に換算してグラフ化しています


このグラフから見える事は、過去の投稿でも説明しましたが
株価は一株利益にほぼ連動していますので、株価も一株利益の伸び率と同じとしています

このグラフでは期末決算の数値で比較しています、株価も3月末日の数値です
希薄化後の一株利益は227円→544円とやっと2005年を超えました
純利益が81.098百万→1.487.33百万となり発行株数の伸び率をようやく超えました
株価は2651円→4861円とやっと2005年の株価を超えました
純益の伸び率が発行株数の伸び率をやっと超えたので当然と言えば当然です

IR発表前の株価2800円これに1.834倍すれば5120円となります

少なく見ても理屈上ではこの株価が一株利益から見た適正株価となると思うのですが かなり、無理やりな理屈のようにも見えますが、過去の決算時の内容と株価の推移を見るとこのようになります

業績が2Ｑの予想内容でこのまま行けば、小生はいずれこの株価に鞘寄せしていくと思うのですが・・・・さてどうでしょうか

コメント 4

何時もホルダーにとって優良な詳細な分析情報ありがとうございます。昨日、今日と急騰しておりますが、まだまだ上昇の余地はあると信じております。
前回の高値3040、本年度の高値3350、2023年の転換社債3415、2018年の高値3655等のポイント徐々にこなし、5000円レベルまで期待しております。
まずは中間配当も少しは上乗せされるのではと、、、
その他、多数の案件があり、どれか一つぐらいは当たりが出ることを期待しております。非常に楽しみになってきましたね。
引き続きお時間がある時によろしくお願い致します。
by Nick (2021-10-13 19:26) 

ワンちゃんかわいいですね！
柴犬ポチさん、いつも素晴らしい分析ありがとうございます。
小生は、ＳＢＩ株主総会に参加して北尾社長の洞察力と人柄にひかれ
今後の成長に期待しています。
ブログ更新も今後ともよろしくお願いします。

by ももちゃん１号 (2021-10-14 20:52) 

ワンちゃんかわいいですね！
柴犬ぽちさん、いつもSBIの素晴らしい分析情報ありがとうございます。
小生は、SBI株主総会に参加して北尾社長の洞察力と人柄にひかれ応援している一人です。ブログの更新をいつも楽しみにしていますので宜しくお願いします。

by ももちゃん１号 (2021-10-14 21:02) 

ももちゃん1号さん
コメント有難う御座います
ワンちゃんの写真褒めて頂き有難う御座います
この写真はネットのフリー画像ですが、可愛さが小生はとても気に入っております、柴犬ポチの写真として使用させてもらっております

小生も株主総会やインホメーションミーティングに昔から何度も参加していますので、会場で一緒になった事も有りますね
北尾氏の説明は自信をもって説明されているので、ついつい引き込まれてしまうのは事実ですね

独断と偏見のブログですが、特にホルダーの人にためになればと思っております、間違っている考えも有るとは思いますが、数値やデーター当は根拠を調べて間違いが無いようにしていますが、それでもたまにはミスをしますがお許し下さい

これからも、無理をしないで頑張りますのでよろしくお願いします
by 柴犬ポチ (2021-10-15 08:23)