機関の空売り報告 ４月２４日

一か月ぶりに機関の空売り報告が出ています
野村が去ったら今度は「J.P. Morgan Securities」が昨年１２月２１日に報告義務消失してから再INをしました
この機関は再INをしても過去のケースでは一か月以内にポジションを解消して報告義務消失を何度か繰り返しています・・・添付図参照

小生は今回も過去と同じく一か月以内に解消すると思うのですが・・・さて?

平均足 陽線連続 ４月２３日

平均足で本日は比較的胴体の長い陽線となりました、これで２日連続の出現となりました
直前に連続して出現した時はダマシとなり下げてしまいましたが、今回は本物の様相です

本日は相場より買われて上昇し、今週に入って２日目ですがこれも連続で買われています
決算発表に向けて買われ始めたのかも知れません
但し、今後の動きも基本的にはは相場に影響されるとは思いますが
これに若干のプラスバイアスが加わっての動きになると予想をしています
さて当てにならない小生の予想ですが、今週の今後の動きはどうなるでしょうか?

3月末の発行株数 ３億１８９万株 ４月２０日

３月末の発行株数が発表されています
２０２５年CB権利行使とストックオプション(SO)権利行使で大幅に増えています
２月末が277,295,535株３月末が301,889,807株で24,597,272 株増えています

直近の野村の大量保有報告書(3/29報告義務発生)では
発行済株式等総数277,295,535株（令和6年3月29日 現在）となっています
JPXの発表では２月末日の数字ですので直近の野村の報告書では、この３月末の数字は反映されていない事になりますね
変更報告書の野村の保有割合は6.74%ですが、３月末の発行株数で計算し直すと6.19%となります
決算書では当然JPXの３月末の数字となるのでしょうが・・・・
いずれにしろ、これは非常に解りずらすですね

配当総額の計算では、１０円増配で約３０億円が必要になります・・こちらは計算しやすいかな

平均足 今週は全て陰線 ４月１９日

今週は相場は下げましたがSBIも見事に下げて、平均足も全て陰線で５連続となりました
直近では昨年の３月の７連続が最大ですので来週はどうでしょうか
連続陰線継続か切り返すか・・・・いずれにしろ相場しだいですかね

相場との比較
今日は相場に引かれましたが、頑張って銀行並みのマイナスで引けました
今週は終わってみれば相場並みでした、銀行の頑張りが目立ちます

ローソク足 －２σがサポート ４月１６日

今日は日経の暴落に引かれてSBIも大きく下げました
ローソク足は－２σがサポートラインとなっています
今年に入って大きく伸びていたのでこの価格帯での調整はしかたないと思います
今後の上昇の余地が沢山あると思えばこのチャートも良いと思いましょう

相場との比較
今日は日経の影響で下げましたが、それでもSBIは相場ほど売られていません
先週末の１２日は相場通りの動きでしたが、今週に入ってからは低調では有りますが相場とはなんとか＋乖離です
１２日の記事の予想のようにSBIは相場よりは買われていますが、下降状況では寂しい限りですがね
今週の残す３営業日もこんな感じでで低調な動きなのか、それとも反発は有るのか
いずれにしろこれも相場次第ですかね

チャートを見ると保ち合い状況 ４月１４日

チャート上では権利落ち日以降は保ち合いの状態です
平均足でも陰線、陽線がほぼ交互に出現しています

昨年の決算発表前後を見ると、決算発表後はやや上昇してその後下降トレンドにしばらくなっています
今年は昨年よりも良い決算が見込まれるので、相場状況にもよりますが今年は上昇傾向がさらに強まり
年度高値を更新すると小生は思っています
ただし、小生には３Q決算以外にはこれと言った確証は持ってないので、希望的予測と言うのが正しいですかね　笑

出来高が最近はかなり少なくなっているので、本格的な上昇には出来高を伴なう必要が有ります
大きな期待はしないで見守る事としています

相場との比較では１２日は売られ、先週の期間でも結果的には売られています
しかし、周期的にこの乖離は逆転しているので来週は今度は買われる周期かななんて勝手に思っていますが・・・・さてどうでしょうか

【銘柄分析】SBIホールディングス 4月８日

YouTubeにSBIホールディングスの銘柄分析が有りましたので紹介します
本日アップされています

こちらの解説は一か所を除きほぼ的を得ているように小生は思います
それは、４月1日の暴落が「２０２５年CBの株式転換の行使発表」によるものとしていますが
これは違うと小生は思います
過去の記事でも転換社債については当ブログで記事にしていますので参考にして下さい

確かにCBの影響は零では無いですがこの日の下げは、証券セクターを始めとする金融関係が大きく売られそれに引かれてSBIも同じように大きく下げたものです
これは、比較チャートでこの日を見れば解ります
それ以外はおおむね小生の考えと同じです

このようなSBIの株価の解説サイトが昔より多く出て来ていることは
SBIに対する注目度が上昇している証で株価にとってもとても良い事だと思います

【銘柄分析】SBIホールディングス
https://www.youtube.com/watch?v=2lm4Zioodmo

比較チャート

野村の大量保有変更報告書 ４月６日

３月２９日報告義務発生日の報告書が出ています

CBの株式転換に関連しての報告内容です
保有割合は前回と大きく変わっていませんが保有株式の種類がCB転換により現物株式となっています
この時点では前回空売りの現引きに割り当てられた新株以外のCBを転換しています

この時点では新株は売却されていないで小生の予想通りに権利確定のために持ち越したようです
配当落ちを含めた３月末の株価はこのCB転換の影響は無かったようです
ただし、４月１日以降はまだ解りません
野村がこの新株を処分していれば、次の報告書が出れば判明します
さて、どうなっているのでしょうか?

記念配当は今年度利益還元とは別物 ４月6日

大きなイベントは３月権利確定日を過ぎていよいよ５月の決算発表を待つだけとなりました
そこで、配当について小生なりに予想してみました

予想の計算は添付図に示します
この試算では少なめに見積もっていますので実際にはさらなる高収益が想定出来ます
しかし、小生の予想は何時も外れるのでその点は考慮願います
よって、あまり予想したくは無いのですが毎年の恒例ですので予想しました
　
図からも解るように収益の伸びがとても大きいのが見て取れます



まず結論から先に
決算の内容から試算すると記念配当１０円を除いてさらなる増配は可能で有り実施するべきで有る

記念配当１０円はあくまでも創立記念の祝いとしての臨時配当です
今年度の金融セクター税前利益配分とは別に扱い
BSの積み立て利益剰余金から割り当てるべき

3Qの決算から4Qの決算を予想すると
配当に直結する金融セクターの4Qの税前利益は約１８６１億円以上と予想します・・・添付図参照
この数字から配当を予想すると
昨年並みの配当利率では年間配当は１８０円となる(昨年は金融セクターの税前利益 27.11%)
これは期末配当が１５０円となり記念配当を含んで３０円の増配となる

SBIは連結利益で金融セクターの税前利益の30%を株主還元の方針としている
自社株買いをしていない状況においては、最低でもこの程度の増配をしなければ公約に反すると思われる

以前のブログでも書きましたが、今までのCBによる増資による種まきは終了している

これからは、遅くなっているが「この蒔いた種の収穫期」として株主への還元を優先して考える時期だと小生は強く思います

CBを前倒ししてコールオプションを行使した今こそこの時期だと思います

今やらなくて何時やるのですか?

今週は終わってみれば相場通り ４月５日

今日はSBIは相場とほぼ同じ動き、そして今週も終わってみれば相場通りの下げでした

トレンドの様相は価格ベースは違っても昨年の2－４月と同じようなサイクルで動いています
決算発表までは保ち合いの様相かも知れません
昨年は決算発表後も保ち合いは継続していますが、今年はどうでしょうか
小生は今年は４Q決算が昨年より大きく改善されていると思うので、株価も面白いと思っています
内心は配当も株価も期待しているのですが・・・・大きな期待はしないで待機しています